委托已报出但长时间未成交，通常是委托价格或数量与市场不匹配。最常见的原因包括：限价单价格偏离市场价、报价类型选择不当、委托触及涨跌停限制、委托数量不符合最小交易单位。通过检查委托价格与当前行情的匹配度，可以快速定位问题。 ## 问题现象策略成功提交了委托（委托记录中可以看到），但委托长时间处于"已报"或"部分成交"状态，没有全部成交。账户持仓未按预期变化。 ## 直接判断委托已报出说明 passorder 调用成功且被交易服务器接受。未成交的原因在于委托条件（价格、数量）与当前市场状况不匹配，或品种处于特殊状态（涨跌停、停牌）。委托成交需要满足"价格匹配"和"数量匹配"两个条件。限价单只有在市场价格达到或优于委托价格时才会成交。如果委托价格远离市场价，委托会一直挂在订单簿上等待。市价单通常会立即成交，但在涨跌停或流动性不足时也可能无法成交。小建议按以下 5 个步骤排查。重点是步骤 1（委托价格与行情对比）和步骤 2（报价类型），这两个是未成交的最常见原因。 ## 排查步骤 ### 步骤 1：检查委托价格与当前行情限价单只有在市场价格达到委托价格时才会成交。买入委托的价格高于或等于当前卖一价时可以成交，卖出委托的价格低于或等于当前买一价时可以成交。最常见的未成交原因是限价单价格设置不合理。例如，当前卖一价为 10.05 元，但买入限价设为 10.00 元，委托会挂在订单簿上等待价格回落到 10.00 元才成交。如果价格持续上涨，委托永远不会成交。同样，卖出限价设得过高也会导致无法成交。 **操作方法：** 在 QMT 客户端中查看该品种的当前买卖盘价格，与委托价格对比。在策略中获取实时行情数据进行比较。 **正确结果：** 买入委托价格不低于当前卖一价，或卖出委托价格不高于当前买一价，委托能够成交。 ```python def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return stock = '000001.SZ' # 获取当前行情 last_price = ContextInfo.get_last_price(stock) bid_price = ContextInfo.get_bid_price(stock) # 买价列表 ask_price = ContextInfo.get_ask_price(stock) # 卖价列表 print(f'{stock} 行情:') print(f' 最新价: {last_price}') if bid_price: print(f' 买一价: {bid_price[0]}') if ask_price: print(f' 卖一价: {ask_price[0]}') # 买入委托价格应接近卖一价才能快速成交 if ask_price: buy_price = ask_price[0] # 使用卖一价作为买入价 print(f' 建议买入价: {buy_price}') ``` ### 步骤 2：检查报价类型 passorder 的 priceType 参数决定报价方式。常用的价格类型包括：11（限价单）、12（最新价）、14（市价）、5（最优价）、0（最优五档即时成交剩撤销）。不同价格类型的成交逻辑不同。限价单（priceType=11）需要指定精确价格，只有市场价格达到该价格才成交。市价单（priceType=14）以当前市场最优价格成交，通常能立即成交但价格不确定。如果希望快速成交，应使用市价单或以对手价作为限价单价格。使用限价单但价格设为 0 会导致委托无效。 **操作方法：** 检查 passorder 中的 priceType 参数。如果需要快速成交，考虑使用 priceType=14（市价）或 priceType=12（最新价）。如果使用限价单，确保 price 参数为合理的市场价格。 **正确结果：** 报价类型与策略需求匹配，委托能够按预期成交。 ```python def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return close = ContextInfo.get_close_price() # 方式1：市价单（快速成交，价格不确定） ContextInfo.passorder( 0, 1101, ContextInfo.accountid, '000001.SZ', 14, 0, 100, # priceType=14, price=0 1, ContextInfo ) # 方式2：限价单（精确控制价格，需合理定价） # ContextInfo.passorder( # 0, 1101, ContextInfo.accountid, # '000001.SZ', 11, close, 100, # priceType=11, price=close # 1, ContextInfo # ) # 方式3：最新价（跟随最新价成交） # ContextInfo.passorder( # 0, 1101, ContextInfo.accountid, # '000001.SZ', 12, 0, 100, # priceType=12 # 1, ContextInfo # ) ``` ### 步骤 3：检查涨跌停限制当品种触及涨停价或跌停价时，无法以超过涨跌停价的价格成交。涨停时买入委托可能无法成交（没有卖盘），跌停时卖出委托可能无法成交（没有买盘）。涨跌停是交易所对品种价格波动的限制。涨停价 = 前收盘价 * (1 + 涨跌幅限制)，跌停价 = 前收盘价 * (1 - 涨跌幅限制)。A股普通股票的涨跌幅限制为 10%（ST 股票为 5%）。当品种涨停时，所有买入委托都排队等待，只有有人卖出才能成交；跌停时则相反。如果你的委托价格超出了涨跌停范围，委托会被直接拒绝。 **操作方法：** 查看品种当前是否处于涨停或跌停状态。在策略中计算涨跌停价并与委托价格比较。 **正确结果：** 委托价格在涨跌停范围内，品种不在涨跌停状态（或方向正确）。 ```python def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return stock = '000001.SZ' last_price = ContextInfo.get_last_price(stock) closes = ContextInfo.get_history_data('close', 2, stock) if closes and len(closes) >= 2: prev_close = closes[-2] # 昨日收盘价 limit_up = round(prev_close * 1.1, 2) # 涨停价 limit_down = round(prev_close * 0.9, 2) # 跌停价 print(f'{stock} 涨跌停检查:') print(f' 昨收: {prev_close}, 涨停: {limit_up}, 跌停: {limit_down}') print(f' 最新价: {last_price}') if last_price >= limit_up: print(' 状态: 已涨停，买入委托可能无法成交') elif last_price <= limit_down: print(' 状态: 已跌停，卖出委托可能无法成交') else: print(' 状态: 正常交易') ``` ### 步骤 4：检查委托数量 A 股股票的最小交易单位为 100 股（1 手），买入委托数量必须是 100 的整数倍。卖出委托数量不足 100 股的可以零股卖出。不同品种的最小交易单位可能不同（如可转债为 10 张）。如果委托数量不是 100 的整数倍（如 150 股），委托可能被交易所拒绝或只成交 100 股。此外，如果委托数量超过市场当前的挂单量，委托可能只能部分成交，剩余部分继续挂单等待。 **操作方法：** 检查 passorder 中的 volume 参数是否为正确的交易单位。在策略中添加数量校验逻辑。 **正确结果：** 委托数量符合最小交易单位要求，委托正常成交。 ```python def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return close = ContextInfo.get_close_price() # 确保数量为 100 的整数倍 desired_value = 10000 # 目标金额 volume = int(desired_value / close / 100) * 100 # 向下取整到100的倍数 if volume < 100: volume = 100 # 最少 100 股 print(f'计算委托数量: {volume} 股 (金额: {volume * close})') ContextInfo.passorder( 0, 1101, ContextInfo.accountid, '000001.SZ', 11, close, volume, 1, ContextInfo ) ``` ### 步骤 5：查看委托状态通过 order_callback 回调或 get_orders 方法可以查看委托的实时状态。委托状态码包括：50（已提交）、55（已确认）、56（部分成交）、57（全部成交）、58（已撤）、59（部分撤）。委托长时间停留在 50 或 55 状态说明没有成交。56 状态说明部分成交但还有剩余。通过监控委托状态变化，可以判断委托是否需要撤单后重新下单。 **操作方法：** 在策略中定义 order_callback 回调监控委托状态。使用 get_orders 查询当日所有委托的状态。 **正确结果：** 委托状态最终变为 57（全部成交），或在超时后执行撤单操作。 ```python def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return # 查询当日所有委托状态 orders = ContextInfo.get_orders() for order in orders: status_text = { 50: '已提交', 55: '已确认', 56: '部分成交', 57: '全部成交', 58: '已撤', 59: '部分撤' }.get(order.m_nOrderStatus, '未知') print(f'委托: {order.m_strStockCode} {order.m_nVolume}股状态:{status_text} 已成交:{order.m_nTradedVolume}') def order_callback(ContextInfo, order_info): status = order_info.m_nOrderStatus print(f'委托回报: {order_info.m_strStockCode} 状态码:{status} 已成交:{order_info.m_nTradedVolume}/{order_info.m_nVolume}') if status == 56: print(' 部分成交，剩余委托继续等待') elif status == 57: print(' 全部成交') ``` ## QMT 撤单方法未成交的委托可以通过 cancel 方法撤销。可以撤销指定委托号的委托、撤销某品种的所有未成交委托、或撤销所有未成交委托。撤单是将已提交但未成交的委托从交易所订单簿中移除。撤单后，委托状态变为 58（已撤）或 59（部分撤，如果有部分成交）。撤单是处理未成交委托的常用手段——撤单后可以重新以更合理的价格下单。小建议在策略中设置超时撤单逻辑：委托提交后如果一定时间内未成交，自动撤单并重新定价下单。避免委托长时间挂在订单簿上占用资金或持仓。 ```python def init(ContextInfo): ContextInfo.pending_orders = {} # 记录待成交委托 def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return # 检查超时未成交委托 from datetime import datetime, timedelta now = datetime.now() for order_id, info in list(ContextInfo.pending_orders.items()): submit_time = info.get('submit_time') if submit_time and (now - submit_time) > timedelta(minutes=5): # 超过 5 分钟未成交，撤单 ContextInfo.cancel(order_id, ContextInfo) print(f'超时撤单: {order_id}') del ContextInfo.pending_orders[order_id] def order_callback(ContextInfo, order_info): from datetime import datetime if order_info.m_nOrderStatus in [50, 55, 56]: # 委托未完成，记录到待成交列表 ContextInfo.pending_orders[order_info.m_strOrderSysID] = { 'submit_time': datetime.now(), 'stock': order_info.m_strStockCode, } elif order_info.m_nOrderStatus in [57, 58, 59]: # 委托结束，从待成交列表移除 order_id = order_info.m_strOrderSysID if order_id in ContextInfo.pending_orders: del ContextInfo.pending_orders[order_id] ``` ## 最小验证代码使用以下代码验证委托成交流程。此代码以市价单发送委托，应该能够立即成交： ```python def init(ContextInfo): ContextInfo.set_universe(['000001.SZ']) ContextInfo.order_sent = False print('策略初始化完成') def handlebar(ContextInfo): if not ContextInfo.is_last_bar(): return if ContextInfo.order_sent: return last_price = ContextInfo.get_last_price('000001.SZ') if last_price and last_price > 0: print(f'当前价: {last_price}，发送市价买入委托') # 使用市价单，应该立即成交 ContextInfo.passorder( 0, 1101, ContextInfo.accountid, '000001.SZ', 14, 0, 100, 1, ContextInfo ) ContextInfo.order_sent = True def deal_callback(ContextInfo, deal_info): print(f'成交回报: {deal_info.m_strStockCode}') print(f' 成交数量: {deal_info.m_nVolume}') print(f' 成交价格: {deal_info.m_dPrice}') def order_callback(ContextInfo, order_info): print(f'委托回报: 状态码={order_info.m_nOrderStatus} 已成交={order_info.m_nTradedVolume}') ``` 小建议如果市价单也无法成交，说明品种可能处于停牌、涨跌停或非交易时段。确认品种状态正常后再切换回限价单进行交易。对于限价单策略，建议添加超时撤单和重新定价逻辑，避免委托长时间挂单无效。